今年以来，北向资金继续增持A股市场，截至12月29日收盘，全年累计净买入近437亿元。其中，北向资金于1月流入规模最高，单月净买额达1400亿元，8月流出数据明显，单月净卖额均近900亿元。
注：北向资金今年单月增减持数据（截至12月29日收盘）
北向重磅行业一览，各通道资金有分化
分行业板块（申万一级）统计，截至12月28日数据统计，食品饮料目前仍是北向资金第一重仓板块，其次为电力设备医药生物电子家用电器银行机械设备板块，其持股市值规模均在1000亿元以上。从榜单排名上看，相较于去年年末（2022年12月30日），上述这些北向重仓行业的名次多数未有变动，仅机械设备板块超越非银金融成为新的千亿级北向重仓行业。
注：北向资金2023年重仓的前20大行业板块（截至12月28日数据）
从年内增减持数据上看，以近1年行情统计，电子汽车电力设备基础化工机械设备板块成为北向资金今年重点加仓方向，其中，电子汽车板块增持规模均在300亿元左右，食品饮料银行非银金融计算机建筑材料板块则遭大幅减持。若以北向年内持股市值变动计算，电力设备板块虽然获北向大幅加仓，但因个股股价普遍表现不佳，持股市值下降近900亿元。
注：北向资金2023年增减持前10大板块（截至12月28日数据）
个股方面，“股王”贵州茅台以近1500亿元的持股市值规模仍为北向资金重仓第一股，美的集团宁德时代位居亚军季军，持股市值分别达725亿元690亿元。从年内增减持数据上看，宁德时代比亚迪药明康德宇通客车韦尔股份获大幅增持，其中，宁德时代年内净买额近280亿元，而隆基绿能招商银行中国平安伊利股份东方财富等股减持明显。
注：北向资金2023年重仓的前20只个股（截至12月28日数据）
注：北向资金2023年增减持前10只个股（截至12月28日数据）
历年1月均显示净买，北向预期或继续改善
展望即将到来的明年1月，从历史数据上看，自2014年开通以来，北向资金在历年1月行情中均显示流入，月度平均净买额近188.5亿元。其中，2023年1月的月净买额规模最高，达1413亿元，其同时也是北向历史上最高单月净流入记录。此外，北向资金在2019年2021年2020年2018年1月期间流入规模也相对较高，分别达607亿元400亿元384亿元351亿元。
注：历史中北向资金1月净买卖额（截至12月29日数据）
对于明年全年的北向资金动向，市场多预期继续改善。中信建投证券近日研报中指出，海外环境来看，人民币汇率和美债利率等压制性因素已有一定程度的释放，随着全球金融条件进一步改善，北向资金存在重新流入的空间。国内环境来看，稳增长力度增强，基本面预期有望扭转，有利于吸引海外资金回流中国资产。
总体来说，北向资金常被市场视作重要指标，由于其规模大且受益好，投资者也多密切关注其动向。不过，近年来，北向资金择时信号的准确性开始大幅下降，加之其A股占比有限，其市场风向标的参考意义也渐淡，更多的是体现一部分外资的流动情况和偏好方向。从近年数据上看，北向资金整体维持加仓A股趋势，海外投资者对中国市场的关注度继续提高。
