近日，随着上市公司的财报发布，多家持牌消费金融公司今年上半年的业绩状况也随之出炉。
从已披露的半年报来看，今年上半年，消费金融行业呈现出复杂多变的发展态势。具体来看，头部消费金融公司呈现收缩态势，位列中游的消费金融公司整体增长较为明显。
“第一梯队”营收净利双降？
从已披露的财报数据来看，总资产在600亿元以上的六家消费金融公司中，规模呈现收缩态势的占比达到2/3，其中兴业消费金融和招联消费金融总资产降幅最为显著，较年初分别下降16.43%和10.55%。
同处“第一梯队”的蚂蚁消费金融，在头部“普降”的大环境下，今年上半年实现稳定增长。依据传化智联披露的2024年半年报可以看到，蚂蚁消费金融资产总额为2715.95亿元，较年初增长13.3%，实现营业收入59.85亿元，净利润为9.25亿元，同比增长107.87%。
除蚂蚁消费金融之外，总资产在600亿元以上的六家消费金融公司中营收净利润“双降”的有4家。其中，招联消费金融2024年上半年实现营业收入92.68亿元，同比下降幅度超过10%；实现净利润17.24亿元，同比下降7.41%。兴业消费金融实现营业收入51.88亿元，净利润2.77亿元，较去年同期下降78.09%。中银消费金融净利润为-3.05亿元，降幅达208%，这是目前同比降幅最大且唯一净利润为负数的消费金融公司。
上半年业绩揭秘：谁在追赶？谁在崛起？">
此外，马上消费金融2024年上半年营收同比下降1.73%，净利润同比下降20.66%。中邮消费金融上半年实现营收37.14亿元，同比上升12.80%；净利润2.38亿元，同比下滑4.8%。
“主要是由于消费金融公司结合市场需求与变化，主动采取了动态灵活的调整策略。”针对今年上半年营收净利润同比出现“双降”的现象，某头部消费金融公司相关负责人说，“当前，消费金融公司主要服务中端客户，为了提供更便捷的体验以及更优惠的利率，因此主动压降贷款利率，进行‘减费让利’，旨在优化客户结构，提升客户质量。”
哪些实现普增？
从已披露业绩数据的20家公司来看，总资产在250亿元以上，净利润超过10亿元的7家消费金融公司中，除了长银五八消费金融“双降”之外，中原消费金融杭银消费金融南银法巴消费金融海尔消费金融宁银消费金融等机构上半年业绩都有所增长。
中原消费金融上半年营收16.16亿元，同比增长28.25%；实现净利润2.53亿元，同比增长52.41%。杭银消费金融上半年实现营收26.98亿元，同比增长15.9%，净利润4.6亿元，同比增长15%。南银法巴消费金融上半年营业收入20.49亿元，同比增长102.57%，净利润0.72亿元，净利润同比增长54.38%。宁银消费金融上半年营收15.37亿元，同比增长111.7%，净利润1.98亿元，同比增长211.61%，实现增长率双破百。
相对而言，长银五八消费金融的表现较为黯淡。截至6月末，该公司实现营收13.55亿元，同比下降11.18%；净利润1.5亿元，同比下降超过60%。
总资产规模小于250亿元，净利润不足1亿元的7家消金公司中，有三家机构披露了营业收入，分别为哈银消费金融锦程消费金融和建信消费金融。其中，锦程消费金融上半年营收下降3.71%，净利润下降49.62%，阳光消费金融净利润下降超39%。建信消费金融营收增速高达272.23%，净利润暴涨3250%，增速在已披露的20家消金公司中位居第一。
部分消费金融公司业绩逆势而上固然喜人，但是业内专家也提醒，要在防范风险的前提下推动业务平稳发展，切忌盲目扩大规模，要统筹兼顾好风险与发展速度与质量的关系。
金融债发行升温？
除了业绩表现以外，消费金融公司上半年融资行为也值得关注。
今年以来，消费金融行业的金融债发行热潮持续升温，包括杭银消费金融招联消费金融兴业消费金融马上消费金融中原消费金融等在内的多家公司成功获批发行金融债。其中，招联消费金融兴业消费金融等机构发行金融债最为频繁。
据《金融时报》记者不完全统计，截至6月底，上述前6家消费金融公司发行金融债共15笔，累计规模超过250亿元，融资规模创下历史新高。其中，中银消费金融上半年已成功发行两笔累计金额达30亿元的金融债。
“近年来消费金融公司业绩分化较为明显。随着业务规模扩张，一些消费金融公司对资本的消耗逐年增大，资本补充需求日益强烈。”招联金融首席研究员董希淼表示，金融机构加大信贷投放不但需要资金，更需要资本，在支持消费金融公司发行金融债券的同时，建议支持优秀消费金融公司发行二级资本债券补充资本，推动其良性创新以及高质量发展。
