1中信证券指出，光伏行业协会提出行业“防内卷”倡议，有望推动行业长期健康发展。国内1-9月光伏发电量及新增装机数据均显著高于全国电力行业平均水平，在风光大基地持续建设的背景下，四季度光伏装机量有望继续走高。虽然当前产业链价格仍旧承压，但8月组件招标已出现显著增长，同时叠加外围政策可能的边际改善，该行认为产业链内各环节已具备较大投资价值，建议关注竞争格局明确受益技术迭代量增及盈利能力提升逻辑明确的优质辅材龙头标的。
2国金证券维持判断：显著“宽货币+宽财政”均作用在居民企业及地方政府的“负债端”，通过弥补负债缺口降低负债压力，促使相关部门资产负债表改善，从而为未来轻装上阵促消费投资及激活国内经济作充分准备——这意味着“控风险”是当前第一阶段的首要任务，将对应估值筑底，即“市场底”夯实。同时，该行预计未来一个季度国内宏观中观到微观层面数据均有望迎来边际改善，故维持对本轮“反弹”行情乐观态度。考虑到“盈利底”未现，预计难以出现“科技-消费-周期”等大类板块的景气轮动，反而应当重视“分母端弹性”+“分子端掣肘弱”，看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的“成长>消费”方向，结构上聚焦“科技牛”。
3方正证券称，近期宏观政策加大了对消费的关注，该行认为促消费需要抓住“牛鼻子”，青年消费或是“牵一发而动全身”的关键。2020年前，青年家庭消费增速是整体消费的1.4倍，贡献了近六成的消费增长，是中国消费的“领头羊”；2020年后，“领头羊”减速，青年消费增速下降的幅度比其他群体更大（30岁以下家庭消费预期指数比高点下降6.6%，41—50岁家庭下降4.7%），使得整体消费难以维持此前增速。青年消费减速源于就业压力，经济结构和就业结构调整滞后于教育水平，而随着结构转型完成，新质生产力相关行业创造更多知识密集型就业岗位，青年就业和消费未来都有望改善。
4国泰君安证券认为，国内近年来明确鼓励生育三胎，相关配套补助和保障措施不断丰富和完善，未来多孩家庭数量有望持续增加。大空间SUVMPV车型能较好地满足多口之家的用车需求，相关整车品牌有望受益，实现销量放量。
5中原证券指出，电力板块整体估值仍处于合理区间。我国正加快建设新型电力系统和推进电力市场化改革。省间电力现货市场正式运行，使得我国电力市场化交易范围进一步扩大。2024年前三季度，大型水电运营商整体来水偏丰，发电量实现正增长。基于行业估值水平业绩增长预期及发展前景，建议从中长期视角关注水电核电板块业绩稳健股息率高的头部企业投资机会。
6华泰证券表示，航运力根据航距不同逐步实现分层，宽体机倾向于执飞洲际远程航线，窄体机航司抢占周边区域市场；外航则更多投放宽体机，即充分利用时刻资源，也通过中转航线形成远程洲际航线的运力补充。另外该行认为跨境电商与传统高价值货物或将共同成为我国航空货运发展强有力的抓手，短期跨境电商是需求主要增量，中长期产业转移和区域经济发展或将是航空货运格局演变的重要因素。干线运输资源丰富的航司，国际货运市场竞争力有望不断增强。
7中信建投表示，把握并购带来的五大投资方向。1）行业：行业集中度攀升，商业和专业服务为市场热门投资领域。新兴产业和产业整合为国家重点战略方向；2）整合方式：横向整合比例逐年下降，并购目的日益多元，部分公司通过并购重组实现困境反转；3）公司类型：国有企业以及中大型企业为主要参与者；4）地域：“一带一路”开启跨境并购新潮流，境外并购以能源行业为主；5）交易方式：协议收购仍为主流交易方式，增资占比加大，市场逐渐引入可转债等新型支付工具。
8光大证券表示，市场连续上涨之后，出现调整是正常的；并且，题材炒作的热情仍然较高，短期市场大概率延续结构性行情热点轮动的题材炒作风格。静待10月经济数据披露，有望提振市场信心，指数或将再次向上。
