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这几天，大家都在关注两个事：
1以旧换新补贴，10月国内社零超预期。
2出口退税取消或调低，减少海外补贴。
一个信号：不再补贴国外，改国内撒钱了？">
这是一个明显的政策转向，坊间解读为：
从补贴国外转向补贴国内。
这么理解也是可以的。
我们知道，出口退税的目的很明确：
给出口企业退税，可以增加企业的竞争力，钱退到企业手里，企业有两个选择，可以扩大再生产，也可以把税抵扣到价格里，通过降低价格来提高产品的市场竞争力。
等于这笔退税退到了外国消费者那里。
但是，这几年情况有所不同了：
一则是中国制造企业的竞争力已经很强了，全球唯一的全品类供应链，价格已经通过成本和效率降低了，不需要再通过退税来补贴。
另外更大的原因是，因为国产商品物美价廉，海外关税也加起来了，特别是特朗普上台之后，你退税他加税：
税没有补贴给消费者，全补贴给外国海关部门了。
这相当于直接给对方送钱了，对企业对出口都没有好处的事情，当然不干了。
但是，减少出口退税的影响不止于此。
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除了退税补贴不划算之外，还有几个原因。
1去产能
看看这次取消和减少出口退税的行业，铝铜光伏电池等，都是产能过剩的严重的行业。
这些年，在各地方投资加持下，这些行业都逐渐过剩，而且开始内卷，取消出口退税，也可以达到去产能减少内卷的目的。
一些靠补贴的企业，该出清就出清吧。
2鼓励出海
对于光伏和新三样等行业，外国限制的比较严厉了，不止是美国，欧洲也祭出了重拳。
所以：
与其国内靠补贴内卷，不如出海去竞争 。
现在东南亚印度和墨西哥都是热门的出海地，欧洲部分国家也是新能源汽车的投资目的地，甚至某国产电池巨头放话：
只要特朗普允许，他们愿意去美国建厂。
好的企业，最终都是走向全球的，完全不需要靠出口退税补贴。
3补贴国内
这是最重大的政策转向。
我们查了一下：
2023年的出口退税补贴是1.8万亿。
要知道，这次以旧换新总量只有3000亿，而且大头用在了设备更新上，用在居民汽车和家电是小头， 不过 已经 极大拉动了 社零 消费。
也说明了贸易摩擦和产业链重构的当下：
补贴国内的效果比补贴国外更好。
所以，政策转向一点都不奇怪。
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结语
特朗普归来之后，经贸和地缘再平衡已经启动。
在经贸上：
一方面，当然要继续拓展外需。
比如上周末，一带一路又完成了南美的平图。
从2020年贸易摩擦和产业脱钩以来，中国已经陆续在欧美以外的市场进行开拓：
中东中亚非洲和南美。
几个峰会和论坛都是以经贸为主的，当然也带有地缘目的。
一方面，则是把内需放在更重要位置。
不管是增加假期 ，还是这次取消补贴国外，或者是此前的以旧换新补贴国内。
当然，未来需要做的还有很多：
增加居民收入，调节初次分配加大居民福利兜底 。
这段时间，社会层面也发生了很多事情，令人担心又后怕，也说明了国内微观层面需要修复，居民需要政策呵护。
政策转向是有内外各种因素共同推动的。
当然是好事，是很有必要的。
另外，有一个好消息：
10月各项经济数据公布，主要经济指标回升。
简单汇总了一下：10大经济指标全部回暖。不容易啊，其中不少指标已经连续跌了十几个月了，这是不是说明在一揽子政策刺激下，经济终于止跌回稳，实现全面复苏了呢？
