年仅36岁的陈奕伦,自2024年1月起担任泰康基金管理有限公司董事长,接过了这家管理规模超千亿公募基金的“指挥棒”。作为哈佛经济系的高材生,陈奕伦还曾在高盛资管(香港)担任分析师,金融背景不可谓不扎实。

尽管在泰康资管业务线上,他表现出了不错的能力,但实际操作中还是遇到了一些挑战。比如,2020年他主导的“泰康系”与阳光城的股权交易,由于阳光城业绩未达预期并陷入债务危机,直接让“泰康系”损失了近一半的投资额。

更让外界质疑的是,陈奕伦在泰康的工作多集中在资产管理和投资领域,对保险和养老这两块核心业务几乎没什么涉猎。这让人不得不打个问号:他的能力是否能全面驾驭这家重量级企业?

此外,公司的投研体系和投资理念密切相关。

注意到,这家管理规模超1400亿元的公募基金公司,在陈东升之子陈奕伦的掌舵下,公司似乎没能扭转当前的低迷状态,反而让不少基金产品陷入了亏损泥潭。

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其中泰康优势企业A,自成立以来便遭遇了巨大亏损,该基金成立于2020年12月22日,由基金经理桂跃强掌舵。

数据显示,截至2024年11月18日,该基金的单位净值仅剩0.6431元,总回报率居然达到了-35.69%。不仅远远跑输业绩基准,在同类基金中也是垫底水平。这种表现,别说赚钱了,连保本都成了奢望,直接让不少投资者的信心被重重打击了一番。

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泰康资产的基金经理“一拖多”现象,成了加剧基金亏损风险的又一根导火索。像桂跃强这样同时管理7只基金的情况并不少见。由于这些基金的投资风格非常相似,一旦市场风格跟基金经理的操作方式不对路,就会导致多只基金一起“翻车”。

事实上,泰康优势企业A的巨亏并不是个例。还有不少基金同样深陷亏损,比如三年期的泰康优势精选三年持有期泰康研究精选A,以及养老目标基金泰康福泽积极养老目标五年持有A,成立至今全都是在亏损状态。对于那些锁定期长达三年的基民来说,等了这么久却换来巨额亏损,失望和愤怒也就不难理解了。

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导致这些问题的背后,不光是市场行情的原因。泰康基金内部的短板也不容忽视,比如投研团队跟不上公司发展的节奏,基金经理流动性高优秀人才短缺等问题,直接影响了基金的业绩表现。

对于陈奕伦来说,作为泰康基金的“掌舵人”,当前的局面无疑是个巨大的考验。如何带领公司走出亏损的泥潭,重新赢得基民的信任。在追求规模和业绩的同时,如何真正保障基民的利益?基金行业要实现稳健和可持续发展,还需要更多的反思和行动。