今年2月，AI板块热点不断，尤其是文生视频模型Sora的推出引爆市场行情。 受此影响，多只跟踪AI板块的公募产品2月收益亮眼。 诺安积极回报A西部利得聚禾A大摩数字经济A单月均涨超35%，业绩领跑公募市场。
与此同时，受小微盘板块大幅调整影响，金元顺安产业臻选C大成动态量化C富荣价值精选C等2月净值下跌10%以上。对比来看，2月公募产品业绩首尾相差已突破60个百分点。
AI板块贡献较大收益
今年2月，A股市场经历触底回暖。一方面，人工智能半导体红利等热门板块涨势突出；另一方面，量化策略小微盘股等遭遇深度调整，致使公募产品业绩出现巨大分化。
Wind数据显示，诺安积极回报A夺得2月公募业绩冠军，单月涨幅高达41.64%。该基金的前一任基金经理为知名基金经理蔡嵩松，自其2023年9月卸任后，该基金交由基金经理刘慧影接管。
结合2023年末的前十大重仓股来看，该基金的重仓领域以通信设备计算机设备半导体软件开发等为主。其中，中际旭创天孚通信新易盛等均为热门的Sora概念股，2月涨幅均在40%以上。该基金重仓的高新发展2月涨幅更是高达94.90%。
极致分化！收益相差60个百分点">
2月业绩居前的公募基金 图片来源：Wind
此外，西部利得基金何奇摩根士丹利基金雷志勇诺安基金邓心怡中航基金韩浩东财基金罗擎国联安基金潘明万家基金莫海波德邦基金雷涛诺德基金周建胜等基金经理旗下产品2月也取得亮眼业绩，主要是把握住了AI等板块机会。
基金经理何奇和吴海健共同管理的西部利得聚禾主要布局AI算力应用硬件等板块，雷志勇管理的大摩数字经济以算力为主要配置方向，两只基金2023年末的重仓股中均包含中际旭创天孚通信新易盛等通信设备个股，以及寒武纪源杰科技海光信息等半导体个股。
与此同时，2月受小微盘股大幅调整影响，多只采取量化策略小微盘策略的公募产品收益出现较大波动。其中，金元顺安产业臻选C大成动态量化C富荣价值精选C等2月净值下跌10%以上。对比来看，2月公募基金首尾业绩相差已超过60个百分点。
核心赛道值得关注
谈到对2024年权益市场的看法，建信基金认为，短期内市场仍处于政策和经济数据的窗口期，市场或将延续政策支持与经济数据较强的交易逻辑。上证指数 修复至3000点 后或将回归震荡与结构性行情。 随着政策持续落地，市场或再次选择方向。
易米基金表示，经济周期很可能在去年四季度见底，各项经济指标尤其是出口情况正逐渐回升，市场的调整已基本到位。
此外，多位基金经理认为，核心赛道的结构性行情值得关注。
在科技股方面，汇丰晋信基金基金经理吴培文认为，全球新一轮科技周期可能已经到来。“目前在任何一个新的技术领域，都可以看到中国公司的身影。有相当数量的中国公司将深度受益于这一轮科技周期，甚至有条件做得比前几轮更好。投资者要积极在科技创新领域寻找投资机会。”
医药方面，财通基金基金经理张胤表示，2020年至2023年，医药行业分别经历多次股价调整，本质是估值的消化。经过前期风险的持续释放，目前医药生物板块估值处于历史低位，医药板块目前已具备较高性价比。
针对近期被热议的小微盘行情，进化论资产创始人王一平认为，后续大小盘风格将进入较为胶着的轮动状态，小盘股或走出分化行情。
高股息红利策略能否继续获得较好收益？博道基金分析，从交易结构股息率等角度来看，红利策略仍存在空间。从交易结构来看，红利指数换手率相对稳定，成交额占比或仍有上行空间。
