9月18日，福建方圆拍卖有限公司发布了一则拍卖公告，显示受厦门银行福州分行委托，将于9月25日公开拍卖厦门银行福州分行对福建三盛实业的债权及附属权利。具体来看，这笔即将开拍的债权包括2.85亿元的本金，0.76亿元的利息，本息合计约3.61亿元，而起拍价却只有1.71亿元，几乎是折价50%进行拍卖。

骨折价拍卖债权的背后，是厦门银行踩雷地产，资产质量受到威胁的事实，就在8月28日发布半年报的同一天，厦门银行还发布了一份首席风险官换人的公告，隐隐释放出厦门银行加强对风控和资产质量重视的信号。然而，厦门银行当前所面临的问题，并不止风控，从半年报来看，盈利能力下行对公揽储水平趋弱等，对该行的发展威胁同样很大。

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踩雷本地房企，资产质量风险上升

关于厦门银行福州分行与福建三盛实业的借款纠纷，财经野武士曾在2023年11月份写过更多细节，彼时由于法院认定不属于民事诉讼范围，驳回了厦门银行福州分行的起诉，移送到公安机关。

与福建三盛实业这笔贷款起于2021年。梳理时间线，2021年1月，厦门银行行长换届，吴昕颢被聘任为该行新任行长;同月，时任厦门银行福州分行行长黄俊猛被提拔为厦门银行行长助理，进入高管队伍，并依旧兼任福州分行行长。2月，厦门银行福州分行便与福建三盛实业签订相关协议，约定向其授信3.05亿元;3月，厦门银行福州分行先后为福建三盛实业发放2.35亿元0.55亿元贷款。也就是说，吴昕颢刚上任行长，黄俊猛刚被提拔进厦门银行管理层，两个月后便发放大额贷款给福建三盛实业了。

而在12个月的借款期限到期前，三盛实业还向厦门银行福州分行协商两笔贷款的展期，厦门银行福州分行也同意了，将到期日延长到2023年3月。可惜展期后三盛实业未能如约支付利息，于是厦门银行在2023年2月宣布授信提前到期并提起诉讼。如今厦门银行打包拍卖这笔债权，也意味着该行追回这笔借款的可能性并不高了。

目前，吴昕颢仍是厦门银行行长，去年年薪是230.15万元;黄俊猛则在今年1月任期满后卸任行长助理，仍担任着厦门银行福州分行行长一职，去年从厦门银行获得年薪145.16万元，今年也多次出席公开活动。

再回到有关三盛实业这笔贷款上来，厦门银行曾表示已经计提了充足的贷款损失准备，不会对该行利润产生重大影响，但踩雷本地房企，也给厦门银行的风控敲响警钟，去年6月末，该行的房地产业不良率一度飙升到5.22%，去年末压降到4.7%，依然是该行不良率最高的贷款行业。不过，从今年的半年报来看，短短半年里，厦门银行就将房地产业的不良率大幅压降到0.03%，比整体不良率0.76%还低。

从静态不良指标来看，厦门银行的整体不良率一直保持良好，房地产业不良率也压降到极低水平，只是，不可忽视的是，从三阶段模型来看，厦门银行第三阶段贷款余额为22.53亿元，不良贷款余额则为16.13亿元，(三阶段贷款/不良贷款*100%)=139.68%。说明厦门银行的不良认定偏离度较高，三阶段贷款本应该全部纳入不良，厦门银行却将一部分计入了关注类贷款。截至6月末，该行关注类贷款余额为48.3亿元，较年初增加18.26亿元，关注类贷款占比也上升到2.26%，资产质量下行风险较大。

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存款规模缩水，派生存款能力减弱

资产质量的下行风险，还体现在厦门银行的存贷款增长方面。截至报告期末，厦门银行的贷款余额为2132.87 亿元，较上年末增加1.71%，存款余额则为2052.87 亿元，较上年末下降1.1%，反映出该行有较大的揽储压力，贷款投放也存在一定阻碍。

从客户类型来看，拉动该行贷款规模增长的主要是对公贷款，截至6月末，对公贷款余额为1197.11 亿元，较去年末增长7.12%;相反的，在存款端，个人存款较年初增长了11.57%，对公存款反而是拖后腿的一个，报告期末对公存款余额为1211.67 亿元，较上年末下降7.66%。通常而言，对公贷款会产生大规模的派生存款，厦门银行在对公贷款高速增长的同时，对公存款规模反而大幅缩水，实在是不同寻常。

对比2023年全年数据，厦门银行对公贷款增速为7.83%对公存款增速为14.03%，可见对公贷款派生存款能力锐降是今年上半年才出现的情况。这种情况的背后潜藏着一种可能，即厦门银行今年上半年新发放贷款的对公客户，大部分都存在较强的纾困需求，收到贷款后立即用于还账或者日常经营，没有形成派生存款存入厦门银行的对公存款账户。而这类企业通常现金流不够充裕，客户信用质量较弱，一定程度上也给厦门银行带来了较大的风控危机。

另一方面，对公揽储能力下行的负面影响也传导至厦门银行的营收端。在减肥让利的背景下，厦门银行上半年的生息资产平均利率从去年上半年的3.74%下降到3.54%。然而，该行的付息负债平均利率反而还同比上升了3个基点，为2.48%。付息负债利率上升的第一个原因是占比最大的存款利率只压降了1个基点，另一个原因则是提高了应付债券和同业存放的的利率，通过高息吸纳同业资金来填补存款规模的收缩，上半年，厦门银行的同业存放和应付债券平均利率分别为2.59%2.48%，分别较去年同期增加了8个基点3个基点。

在资产负债端平均利率的双向挤压下，厦门银行的净息差已经下降到1.14%，在A股42家上市银行中垫底。一面是净息差下行，一面是资产规模增长趋缓，上半年，厦门银行的营收为28.92亿元，同比减少了2.21%。加上厦门银行同比下降在支出端加大了信用减值损失计提，减值计提同比增加144.21%至4.64亿元，最终导致该行的归母净利润同比减少15.03%，只有12.14亿元。

营收净利资产质量与规模增长全面告急的当下，厦门银行的首席风险官也发生变动，原首席风险官谢彤华辞任该职位，继续担任董秘兼副行长，接任谢彤华的是该行的行长助理陈松。相比谢彤华，陈松在风控领域的履职经历明显更丰富，此前曾在兴业银行平安银行系统内部担任过分行风险管理部科室经理分行风险管理部总经理等职务。新首席风险官的上任，能进一步优化该行的风控水平吗?除此之外，厦门银行还将如何推动规模扩张，提升盈利能力呢?相信这也是投资者们十分关注的问题。