1银河证券表示，无论选举结果如何，强劲的企业盈利前景和货币政策宽松预期都代表着美股表现强势，而选举尘埃落定后，政治不确定性的消退会为股市提供额外的短期助力，选举结果可能会导致股市内部的板块轮动。特朗普如果全面胜利，减税等需要通过国会的刺激性法案会更加简单快捷，因此利好美股，小盘股和周期性行业可能会跑赢整体。此外，受特朗普放松监管和关税政策影响的金融化石能源行业及主要布局国内市场的企业也可能表现更好。而哈里斯方面增税的可能性可能会对股票估值产生一定的压力，对可再生能源和基建投资的支持会导致相关行业表现更好。
2国元证券表示，金9银10收官，共计11家车企在10月份也达到了销量新高。受政策带动影响，年度批发销量增速同比在年中快速下行后，年底逐步收敛回该行年初策略报告预期水平。该行再次强调汽车年度时间区间下的顺周期属性以及依据宏观总量目标为基础的汽车销量预测具备的先验属性。该方法可以在不预测政策前提下，提前将未来一年可能的汽车产业支持政策，如以旧换新以及加力以旧换新等政策考虑在内。其基本逻辑在于，汽车产业具有国民经济关键重要性，其刺激政策本身就是宏观总量目标达到目标的众多工具之一。因此宏观总量目标本身内含产业政策与产业波动之间的相互平滑作用。而从定量模型看，汽车销量对宏观总量指标拟合度较好。建议关注相关研究方法及相关结论。
3国泰君安表示，持续看好人形机器人产业链的投资机会。中国具备全球领先的人形机器人产业链基础，未来有望充分享受人形机器人产业发展带来的产业红利。组装一个人形机器人整机目前在国内已经不是件难事，全球已经有140家人形机器人本体厂商，中国有70家，超过了一半。壁垒是人形机器人可以真的落地到场景里变成生产力，不仅涉及到AI硬件等核心技术的突破，还涉及到人才产业链的重构。看好灵巧手，丝杠，减速器，视觉/力觉/触觉传感器等环节，优先关注特斯拉供应链潜在供应商，其次关注国内人形机器人本体厂商供应链。
4中金公司表示，银行三季报作为本轮政策出台前的“后视镜”，显示出实体经济承压环境下主营业务的疲弱，但金融市场快速反转带来的其他非息收入成为业绩超预期的贡献因素，拨备的贡献也平滑了利润的周期波动。向前看，政策转向背景下银行基本面有望改善，财政融资驱动银行扩表，带动货币流通速度加快，但信贷需求恢复可能相对滞后，息差下行先快后慢。消化不良贷款对于拨备不足和不良认定不充分的银行利润可能形成压力，金融投资业务带来的业绩波动也可能增加。
5国金证券表示，机械行业三季报总结：总体上，需求动力较弱业绩承压。当前外部环境错综复杂，国内有效需求依然不足，经济回升向好基础仍需巩固。分板块看，①工程机械：三季报集体超预期，看好板块顺周期拐点及长期成长潜力。②船舶制造：毛利率稳步提升，在手订单结构改善。③通用机械：一系列稳增长政策出台，结合前期大规模设备更新新质生产力等相关政策，国内需求有望从底部逐渐恢复。看好工程机械船舶叉车铁路装备农机等赛道。
6方正证券表示，军工板块由于行业需求节奏不断推迟导致基本面短期持续承压，目前来看板块库存已逐渐见底，行业将伴随后续订单下达开启新一轮库存周期，全产业链复苏在即。该行认为24年三季报表现符合市场预期，后续节奏上看订单下达仍为关注重点，近期多家军工上市公司披露订单合同公告，表明行业复苏或已开始，该行认为当下需把握军工左侧布局机遇。
7东吴证券表示，2024年年初至今大众品板块成本红利和渠道红利体现较为明显，其中大部分公司受益于成本回落，净利率有显着改善；当前居民消费理念习惯趋变，下游渠道同步变革期，效率更高的渠道崛起，对原来的传统渠道造成一定冲击，在此期间积极拥抱新渠道的企业也享受到了新兴渠道高增的红利。往后展望：1）短期看2024Q4和2025Q1，更多需要关注春节旺季的动销情况，结合去年的基数情况和近期的边际催化，三只松鼠去年货节基数不算高，今年以来加快线下布局。2）中期看2025-2026年，该行认为渠道变革仍会延续，推荐有能力积极拥抱新渠道的公司，比如盐津铺子三只松鼠等，高度关注万辰集团。此外经历近几年需求疲软成本波动和行业价格竞争，龙头相对而言更具备抗压能力，部分赛道行业集中度在稳步提升，需求逐步修复后预计龙头的行业地位竞争优势会进一步凸显，看好安井食品。
