继融创奥园完成境外债务重组之后，房企化债又迎来好消息。
1月3日，旭辉控股集团披露公告称，已向协调委员会和债券持有人小组提出了最新的境外债务解决方案，预计减债约33亿美元至40亿美元。
图片来源：港交所网站
公告显示，该提案向债权人提供五个选项，将债务转换为不同的美元计价票据（新票据）或美元／人民币计价贷款（新贷款），为债权人提供包括无本金削减的纯展期（分别以票据和贷款授信的形式）小幅本金削减的展期本金大幅削减的展期以及附带部分转股的展期，以满足债权人不同的需求。
上述选项到期日介乎生效日起2至9年不等。旭辉表示，目前仍在磋商，尚未达成最终协议。
根据公告，截至2023年6月30日，就境外债务而言，旭辉应占计息负债总额（不包括应计利息）约为70亿美元，其中包括优先票据未偿还本金额约40亿美元可换股债券未偿还本金额约18.95亿港元优先永续证券未偿还本金额约3亿美元无担保贷款授信未偿还本金额约23亿美元以及项目层面债务未偿还本金额约1.105亿美元。
旭辉预测，自2023年下半年至2032年期间，其境内开发项目所产生的累计现金流总额（在偿还项目层面债务之后）估计约为1040亿-1150亿元（人民币，下同）。截至2023年6月30日，旭辉投资物业公平值约456亿元，在逐步出售一部分投资物业及境外资产后，预期可增加整体流动资金约120亿-140亿元，可偿还境外债务约300亿-350亿元。
“旭辉在公告中强调了其业务运作的稳定性和未来的现金流预测，表明其有计划地管理债务和流动性问题。”IPG中国首席经济学家柏文喜表示。
受此消息影响，截至今日收盘，旭辉控股集团股价上涨13.73%。
就在一天前，另一家出险房企正荣地产（06158.HK）也公告其境外整体债务管理方案获新进展。当日，正荣地产与债权人特别小组成员订立重组支持协议，其持有约占正荣地产发行的优先票据及永续证券未偿还本金总额的26.97%。
“促进境外整体债务管理方案的成功实施需要广泛的支持，恳请所有尚未签订重组支持协议而持有现有债务的持有人尽快加入重组支持协议。”正荣地产在公告中表示。
“境外债重组是一个积极的举措，有助于改善公司的财务状况和未来发展前景。”柏文喜表示，当前市场情况下，仍需关注房企流动性状况和债务偿付能力的改善情况，以确保债务重组的成功实施。
