金吾财讯 | 华泰证券表示，十一国庆长假内，恒指恒生科技纳斯达克金龙中国指数分别收涨7.6%10.0%11.4%，恒生AH溢价指数从节前的148收窄至134。在假期内，该行观测到外资对中国资产表现出更大幅度的配置兴趣，尤其是，主动配置型共同基金结束了长达15个月的持续净流出，开始转为净流入，尽管目前其净流入量还相对有限。结合外资对中国资产的欠配程度（资金供求）政策响应速度以及节内地产/消费数据，该行维持10月中旬前是趋势演绎窗口期的判断。第一，由于此前较大幅度的“欠配”，潜在外资“可回流”的资金体量仍然比较可观。第二，地方性地产松绑政策响应速度较快。第三，假期内地产和消费数据总体较为积极。第四，10月中旬后关注财政落地三季报及美国大选等变量。