金吾财讯 | 国泰君安研报指出，根据集微网消息，台积电拟从11月11日起暂停向中国大陆AI/GPU客户供应7nm及更先进工艺芯片。半导体设备国产替代有望加速，瓶颈环节设备有望充分受益。目前，全球具备7nm制程逻辑芯片批产能力的晶圆厂主要为台积电三星英特尔。7nm及以下制程芯片主要应用于高端手机AI/GPU等领域，当前上述制程国产芯片受制于设备和工艺等瓶颈尚无法满足国内需求。若以台积电为主的非美系晶圆厂受美国芯片出口管制政策影响，收紧7nm及以下制程芯片对华出口，则国内7nm及以下制程芯片将存在加大供需缺口。当前，国内主流晶圆厂7nm及以下制程芯片的扩产仍受限于无法配齐整套前道设备。
该行续指，故若上述举措落地，将进一步加速国产半导体设备的迭代升级及国产替代进程。该行认为目前国产化率较低的光刻机量检测设备离子注入涂胶显影刻蚀薄膜沉积等环节设备将充分受益。投资建议：若国内7nm及更新进工艺芯片进口受限，国内高端手机及高性能运算相关的发展势必受损。7nm及更新进工艺芯片的突破口主要集中在：①前道制程设备加速升级迭代与国产化进程；②先进封装发展提速。上述举措均有望加速半导体设备国产替代进程，当前国产化率较低环节（量检测离子注入涂胶显影刻蚀沉积等）受益将更为明显。
